Projekt inwestycyjny - tworzenie biznesplanu, ocena efektywności i obliczanie rentowności

W klasycznym sensie biznes wiąże się nie tylko z zyskiem, ale także z tworzeniem warunków sprzyjających wzrostowi dochodów. Często wymaga to stworzenia nowej (lub zwiększenia istniejącej) produkcji, aktualizacji asortymentu produktów, rozszerzenia zakresu oferowanych usług. Aby uzyskać przejrzystą perspektywę finansową i przyciągnąć nowe fundusze, pomoże projekt inwestycyjny - kompleks działań na obiekcie, obejmujący wszystkie etapy realizacji pomysłu na biznes, od pierwotnego planu do pierwszej dywidendy.

Czym jest projekt inwestycyjny

Ważne jest, aby zrozumieć generałacharakter terminu inwestycja. Jest to nie tylko osobny dokument lub zbiór dokumentów dla inwestora, to także zbiór praktycznych działań, które pozwolą osiągnąć zamierzony rezultat. Na przykład, jeśli chodzi o otwarcie nowego sklepu, nie wystarczy jedno badanie marketingowe dotyczące siły nabywczej mieszkańców dzielnicy. Przyjmie on plan architektoniczny budynku, szacunki budowlane, określenie dostawcy sprzętu, wstępne umowy z wykonawcą i wiele więcej.

Znaczenie biznesplanu i jego wdrożenie

Najważniejszą częścią projektu inwestycyjnego jest biznesplan, ponieważ bada on efektywność inwestycji kapitałowych, poziom stabilności, harmonogram zysku. Jest to pierwsze miejsce, na które patrzy inwestor, szukając odpowiedzi na pytanie o opłacalność proponowanego pomysłu. W tym przypadku zasada dobrego tonu ukaże w biznesplanie nie tylko prognozowaną rentowność projektu, ale także zwrot środków w krytycznym przypadku.

Równie ważne jest ekonomiczne uzasadnienie dla samego inicjatora, pokazujące, w jakim kierunku należy się przeprowadzić, aby osiągnąć wysokie wskaźniki w przyszłości. Struktura biznesplanu obejmuje nie tylko dostępność oddzielnych sekcji (strategia marketingowa, prognozy, niezbędne przejęcia, oceny ryzyka itp.), Ale także opis krok po kroku realizacji pomysłu w praktyce. W takim przypadku o wiele łatwiej będzie przedsiębiorcy przeprowadzić ocenę własnych działań, ponieważ prognoza dotycząca rozwoju sytuacji będzie gotowa przed nim.

Cele projektu inwestycyjnego

Chociaż mamy znaczną liczbę dokumentów, główny cel projektu inwestycyjnego można wyrazić w jednym zdaniu - aby pokazać, jaki będzie oczekiwany wynik i co należy zrobić, aby go osiągnąć. To proste sformułowanie ukrywa ekonomiczną wykonalność inwestycji kapitałowych, a zatem może zawierać dziesiątki stron wielu dokumentów, ale kiedy poznajesz te dane, inwestor musi wyraźnie dostrzec korzyści inwestowania.

Struktura projektu inwestycyjnego

Aby być skutecznym narzędziem zysku, opracowany projekt inwestycyjny musi mieć jasną strukturę. Obejmuje to obecność kilku poziomów, które muszą odzwierciedlać ilość kosztów, koszt jednostek wyposażenia, cechy i kryteria oceny, wiele innych wskaźników, które są ważne dla organizacji procesu.

Treść planu biznesowego

Zgodnie z tradycją biznesplan składa się z dwóch części - jest to wstęp (krótkie streszczenie, w zwięzłej formie zawierające niezbędne informacje) oraz główna część. Przejrzysty drugi blok powinien zawierać:

• szczegółowy opis idei biznesowej, celów, etapów realizacji;
• plan finansowy;
• plan wdrożenia;
• ocena ryzyka.

W razie konieczności i dostępnych informacji, biznesplan można uzupełnić o sekcje alternatywne. W wielu przypadkach pozytywnym czynnikiem będzie analiza rynkowa gotowych produktów. Stopień zainteresowania inwestora będzie bardzo dużypowyżej, gdy widzi nie tylko profesjonalizm kompilatora, jego kompetencje w danym temacie, ale także poważne podejście do uzyskania inwestycji.

Rodzaje projektów inwestycyjnych według warunków realizacji

Jedna z ważnych cech, która od razu zwraca uwagę na ocenę projektów inwestycyjnych - jest to okres realizacji. Chronologicznie, wartość ta składa się z dwóch okresów - inwestowania funduszy i otrzymania dochodu, które mogą następować jedno po drugim lub przez jakiś czas równolegle. Jeżeli chodzi o warunki wykonania, są to:

• krótkoterminowe (do 3 lat);
• średnioterminowe (od 3 do 5 lat);
• długoterminowe (ponad 5 lat).

Ta informacja jest bardzo ważna dla tych, którzy zainwestują pieniądze, ponieważ określi, jak długo firma zacznie generować dochody, wykupując zainwestowane pieniądze. W tym przypadku nie można powiedzieć, że jakikolwiek typ dokumentu ma przewagę nad innymi. Wszystko zależy od konkretnej sytuacji, dlatego decydując o potrzebie inwestycji kapitałowych, inwestor oceni pakiet dokumentów pod kątem różnych wskaźników.

Plan inwestycyjny według wielkości inwestycji finansowych

W zależności od tego, ile pieniędzy planuje się przyciągnąć do pracy, plan inwestycyjny może się znacznie od siebie różnić. Ekonomiści rozróżniają:

• Mega-projekty, inwestycje, w które mierzy się setki miliardów rubli. Kategoria ta obejmuje budowę dużych obiektów przemysłowych, głównie hutnictwa iprzetwarzanie zasobów.
• Najwięksi inwestują w dziesiątki miliardów rubli - mogą być zarówno niezależnymi obiektami średniej wielkości, jak i odbudową już istniejących możliwości przedsiębiorstw.
• Średnie projekty inwestycyjne o wartości kilku miliardów rubli - obejmuje to budowę lub modernizację średnich przedsiębiorstw.
• Mały (na przykład oddzielny punkt handlowy), liczący od kilkudziesięciu milionów do miliarda rubli.

Klasyfikacja projektów inwestycyjnych według dziedzin działalności

Najliczniejszą kategorią są plany przemysłowe obejmujące opracowywanie i produkcję nowych rodzajów produktów. Mniejsze rozmiary, ale nie znaczenie, posiadanie programów ekonomicznych i badawczych, które wpływają na rozwój rynku finansowego lub rozwój naukowy. Poza tym projekty społeczne i organizacyjne nie są zbyt powszechne, co obejmuje reformę zarządzania, zdrowia lub środowiska.

Rodzaje projektów inwestycyjnych w formie realizacji

Realizacja każdego projektu inwestycyjnego wiąże się z wpływem na rynki towarów i usług. Zazwyczaj mówimy o różnym wpływie na krajowe rynki finansowe, warunki społeczne i środowiskowe. W ramach realizacji projekty mogą być:

• Globalny - wpływa na ogólną sytuację gospodarczą, technologiczną lub społeczną na świecie w skali makroekonomicznej.
• Gospodarka narodowa - której realizacja odbywa się w skali gospodarki całego kraju,ponieważ wpływa na wielu uczestników.
• Regionalny i lokalny - mniejszy, zaprojektowany do obsługi oddzielnego regionu (obszaru).
• Osoby indywidualne - odbudowa, modernizacja lub budowa poszczególnych przedsiębiorstw.

Cykl życia projektu inwestycyjnego

Bez względu na wielkość inwestycji i formy realizacji, każdy projekt inwestycyjny ma dwa odrębne okresy: początek i koniec działania. Pod tym przewodnictwem mowa jest o czasie powstania idei, która w przyszłości będzie się rozwijała, a jej zakończenie oznacza zaprzestanie wszelkiej pracy w tym kierunku. Odstęp czasowy między etapami pojawienia się pomysłu i jego pełną realizacją nazywa się cyklem życia.

Fazy cyklu projektu

Specjaliści w gospodarce wyróżniają następujące główne etapy projektu inwestycyjnego:

• Etap przedinwestycyjny obejmuje szereg prac przygotowawczych, które polegają na wybraniu najlepszej opcji wdrożenia, przeprowadzeniu badań marketingowych, sporządzeniu wizytówki i innej niezbędnej dokumentacji. Składki na tym etapie są nieznaczne.
• Następny etap obejmuje okres od rozpoczęcia prac projektowych i badawczych do przeniesienia przedsiębiorstwa do zdolności projektowej. Na początku tego etapu, nawet pozwolenie na budowę nie zostało uzyskane, w końcu - zakład jest w pełnym rozkwicie. Inwestycje na tym etapie mogą wynieść do 90% całkowitej wielkości.
• Etap operacyjny, w zależności od wybranego kierunku, może trwać od kilku lat do kilku dziesięcioleci. To wszystkopomiędzy produkcją i sprzedażą, a jednym z pierwszego miejsca jest ciągłe monitorowanie wydajności i ogólna sytuacja gospodarcza na rynku.
• Faza resztkowy obejmuje ograniczanie produkcji, ponieważ wyczerpał możliwości i koszty zaczynają przekraczać dochody. Cel ten musi ulec likwidacji - po rekonstrukcji i nowych inwestycji tutaj mogą zostać przywrócone działalności.

Ocena inwestycji

sprawa na jakim etapie jest projekt inwestycyjny dla działalności produkcyjnej koniecznej oceny ekonomicznej. We wczesnych stadiach, brak rzeczywistej wydajności wynik naniesie przewidywany, które wykazują obecność pewnych założeniach. Ponadto, dane te muszą być dostosowane do konkretnej sytuacji.

Koszty inwestycyjne dla projektu

Analiza projektów inwestycyjnych polega modelowanie matematyczne przepływów pieniężnych, które powinny obejmować wpływy wszystko w trakcie cyklu życia. W ten sposób od samego początku przygotowywania niezbędnej dokumentacji powinny wyraźnie kierować się zasadą pozytywności. W najprostszym preparatu oznacza, że ​​patrząc na procesy oczach inwestora dążąc do maksymalizacji wyników przy jednoczesnej minimalizacji kosztów.

Analiza i ocena przepływu gotówki

Przepływy pieniężne z inwestycji reprezentują dwa elementy: Wpływy i koszty natychmiastowego gotówki,ogólnie możemy nazwać odpływ i odpływ. Jednocześnie bardzo ważna jest ocena komponentu podatkowego, ponieważ w wielu przypadkach decyduje o tym, czy projekt będzie miał miejsce, czy nie. Należy wziąć pod uwagę. nawet w prostych przypadkach, nie mówiąc już o projektach innowacyjnych, przepisy podatkowe mogą być skomplikowane i pozwalać na różne interpretacje

Okres zwrotu z inwestycji

Jest to jeden z najważniejszych wskaźników, ponieważ pokazuje potrzebę inwestycji. Istotną zaletą jest widoczność: aby dać inwestorowi informacje do dalszej refleksji, można bez dalszych słów poinformować go, że zgodnie z biznesplanem inwestycja zostanie spłacona w ciągu trzech lat. Okres zwrotu stanowi stosunek całkowitej kwoty zainwestowanego pieniądza do średniego rocznego dochodu - więc, wydając na projekt 6 milionów z przychodem w wysokości 2 milionów rocznie, z łatwością dadzą trzy lata zwrotu.

Wskaźniki rentowności

Aby oszacować rentowność, stosuje się jednocześnie kilka wskaźników:

• wskaźnik rentowności;
• wewnętrzna stopa zwrotu;
• zmieniona wewnętrzna stopa zwrotu;
• stopa dyskontowa.

Dla jasności wykaz może również zawierać dodatkowe cechy przepływów pieniężnych - wpływów i wypływów. Wszystkie te wskaźniki są obliczane według specjalnych formuł, gdzie bierze się pod uwagę wiele czynników, więc tylko ekonomiści mogą to zrobić dobrze. Gotowe dane są dostarczane inwestorowi i będą dobrze służyćcharakterystyka inwestycji dokonywanych w perspektywie gospodarczej.

Ryzyko związane z projektami inwestycyjnymi

Ze względu na swoją charakterystykę ryzyka projektowe są bardzo istotną kategorią, która obejmuje wiele różnych czynników. Należą do nich momenty natury marketingowej, nieprzestrzegania harmonogramu, przekroczenia budżetu, a także ogólnego ryzyka gospodarczego. Nawet nie-specjalista rozumie, że nie wszystkie z tych wskaźników mogą być kontrolowane (na przykład, trudno jest wpłynąć na kurs wymiany), ale zadaniem profesjonalnych planistów projektów dla inwestycji jest zminimalizowanie tego ryzyka. W tym przypadku projekt będzie wyglądał znacznie atrakcyjniej w oczach inwestora.

Kontrola realizacji projektów inwestycyjnych

W celu skutecznego działania projektu i oceny operacyjnej należy stale porównywać obecną sytuację z planowaną. Oprócz systematycznego monitorowania zachodzących procesów (monitorowania), konieczne jest określenie odchyleń i podjęcie działań naprawczych poprzez podjęcie działań naprawczych. Wszystko to pomaga stworzyć przejrzysty i ugruntowany mechanizm kontroli właściwego rozwoju inwestycji.

Wideo